Zaterdag 23/10/2021

Update

AB InBev biedt 94,5 miljard euro voor SABMiller in nieuw overnamebod

null Beeld EPA
Beeld EPA

AB InBev bevestigt dat het een hoger bod van 43,5 pond per aandeel uitgebracht heeft op SABMiller. Eerder meldde het Britse mediahuis Sky het overnamevoorstel. Het vierde bod waardeert SABMiller op zowat 70 miljard pond, omgerekend ruim 94,5 miljard euro.

Drie eerdere pogingen de voorbije periode liepen op de klippen. Met het derde bod vorige week kwam de overnamestrijd aan de oppervlakte. SABMiller verwees toen een bod van 42,15 pond per aandeel (ongeveer 57 euro) of zowat 92 miljard euro in totaal terug naar de afzender.

Volgens de Belgisch-Braziliaanse brouwer biedt het bod een premie van 48 procent bovenop de koers van 14 september, de laatste dag voor de toenadering van AB InBev bekendraakte. Bij het vorige voorstel kwam de premie uit op 44 procent.

Carlos Brito Beeld rv
Carlos BritoBeeld rv

Alternatief

In het bod blijft het aandelenalternatief behouden waarvoor de twee grootste aandeelhouders, tabaksgroep Altria en de Colombiaanse familie Santo Domingo, kunnen opteren. Ook dit luikt wordt opgetrokken. Het cash gedeelte gaat omhoog van 2,37 naar 3,56 pond per aandeel, plus grosso modo 0,48 aandeel AB InBev per eigen aandeel. Hierdoor gaat de premie volgens AB InBev omhoog van 28 naar 33 procent (38,88 pond per aandeel).

Voorwaarde aan het nieuwe alternatieve voorstel is wel dat Altria (ongeveer 27 procent, het vroegere Philip Morris) en de Bevco-holding van de familie Santo Domingo (ongeveer 14 procent) elk voor dit alternatief opteren, en dat voor al hun aandelen. Het alternatief in aandelen AB InBev geldt als fiscaal voordeliger en is voor alle aandeelhouders toegankelijk, al verwacht AB InBev dat de meesten voor cash kiezen.

AB InBev voegt eraan toe niet de instemming van de raad van bestuur van SABMiller na te streven wat het aandelenalternatief betreft.

Deadline

AB InBev-CEO Carlos Brito moet vaart in het dossier krijgen gezien de deadline, volgens de Londense beursregels, om voor woensdag 17 uur formeel een bod te doen op de brouwer van onder meer Grolsch, Peroni en Miller. Of het nieuwste bod voldoende is om alle aandeelhouders te overtuigen, moet nu blijken. Altria, toonde zich vorige week reeds akkoord met 42,15 pond, maar werd daarin niet gevolgd door de overige aandeelhouders. Belangrijk is nu wat de familie Santo Domingo doet.

De deadline van woensdag kan verlengd worden, mits instemming van SABMiller. Indien er geen bod is, moet AB InBev minstens zes maanden wachten.

Volgens analisten moet het nieuwe bod SABMiller aan de onderhandelingstafel krijgen, maar er is twijfel of het veel zal veranderen. "De raad van bestuur van SABMiller zei dat het vorige voorstel het bedrijf substantieel onderwaardeerde. Je kan de vraag stellen hoe een verhoging met 3 procent hun positie gaat veranderen", aldus Javier Gonzalez Lastra van Berenberg. Al meermaals circuleerden berichten dat SABMiller zou mikken op een bod van ongeveer 45 pond per aandeel.

Meer over

Nu belangrijker dan ooit: steun kwaliteitsjournalistiek.

Neem een abonnement op De Morgen


Op alle artikelen, foto's en video's op demorgen.be rust auteursrecht. Deeplinken kan, maar dan zonder dat onze content in een nieuw frame op uw website verschijnt. Graag enkel de titel van onze website en de titel van het artikel vermelden in de link. Indien u teksten, foto's of video's op een andere manier wenst over te nemen, mail dan naar info@demorgen.be.
DPG Media nv – Mediaplein 1, 2018 Antwerpen – RPR Antwerpen nr. 0432.306.234